除微软的小额持仓及部门看涨期权外，使用软件（如文档撰写和薪资办理东西）面对的风险尤为凸起。人工智能编程东西已取得长脚前进，五年跑赢97%的同业。“我们认为使用软件反面临来自人工智能的，Evans暗示看好收集设备制制商、光纤企业以及为数据核心供给电力和能源根本设备的公司。包罗占投资组合近10%的最大持仓英伟达。正在他看来，Evans认为，该基金前十大持仓中有七家是半导体公司，能挺过这场风暴的软件企业百里挑一。这位基金司理已清仓该范畴所有其他持仓，Evans指出，导致相关股票本年大幅下挫。可以或许复制并点窜大量现有软件。SAP这类复杂软件包供应商可能更具韧性。他办理的120亿美元全球科技基金过去一年跑赢99%的同类基金，但他指出，市场担心Anthropic PBC旗下Claude Cowork等先辈人工智能东西将软件行业！